事件:4月11日,李克強總理會見林鄭月娥,頒發任命她為中華人民共和國香港特別行政區第五任行政長官的國務院第678 號令,並指出今年中央政府要研究制定粵港澳大灣區發展規劃,將推出內地和香港之間的“債券通”,目的就是進一步密切內地與香港的交流合作,繼續為香港發展注入新動能。
國家級發展戰略,輻射9 省2 區。 粵港澳大灣區指的是由廣州、佛山、肇慶、深圳、東莞、惠州、珠海、中山、江門9 市和香港、澳門兩個特別行政區形成的城市群,粵港澳大灣區建設以泛珠三角合作為重要基礎,輻射作用覆蓋內地9 個省區和香港、澳門。
比肩世界知名灣區,未來經濟地位再上一個臺階。 目前世界公認三大灣區是紐約灣區、三藩市灣區、東京灣區。 對比粵港深大灣區與世界三大灣區的經濟狀況,以2015 年資料為例,粵港深大灣區的面積為5.65 萬平方公里,常駐人口6765 萬,面積和人口均遠大於世界三大灣區;從GDP 角度來看,2015 年粵港澳大灣區GDP 為1.24 萬億美元,紐約灣區、三藩市灣區和東京灣區2015 年則分別為1.4 萬億美元、0.8 萬億美元和1.8 萬億美元,粵港澳大灣區的GDP 超過三藩市達到了第3 位。 可見粵港深大灣區可比肩世界三大灣區。
粵港澳大灣區基礎設施和生態環境有望進一步提升。 打造粵港澳大灣區的一大任務是“推進重大基礎設施一體化建設,建設現代化綜合交通運輸體系,完善水利基礎設施體系”,灣區建設基建房建先行,基建房建板塊將充分受益。 另一方面,“協同推進生態文明建設,加強跨省區流域水資源水環境保護”,新區建設中生態文明建設地位舉足輕重,政府對於生態文明建設日益重視,園林板塊將持續受益。 而建築後週期的裝飾企業也將迎來大量的裝飾需求,板塊必將接力表現。 此外,醫療建設、城市照明建設等板塊也將受益。
投資建議:我們認為大灣區區域內的相關公司將首先受益:園林生態環保板塊我們繼續推薦買入鐵漢生態、棕櫚股份,建議關注嶺南園林、文科園林、普邦股份、東方銀星等;裝飾板塊繼續推薦買入廣田集團、奇信股份,建議關注洪濤股份、瑞和股份、中裝建設、名雕股份等;基建板塊建議關注粵水電;醫療PPP 建議關注尚榮醫療;城市照明建議關注名家匯。