出席嘉賓
廣州港股份有限公司董事長 陳洪先先生
廣州港股份有限公司總經理 李益波先生
廣州港股份有限公司董事會秘書 馬楚江先生
廣州港股份有限公司財務負責人 馬素英女士
中國國際金融股份有限公司投資銀行部執行總經理、保薦代表人 徐 康先生
中國國際金融股份有限公司投資銀行部副總經理、保薦代表人 高聖亮先生
廣州港股份有限公司
董事長陳洪先先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們:
大家好!
歡迎各位參加廣州港股份有限公司首次公開發行A股並在上交所掛牌上市的網上路演推介會。
廣州港股份有限公司成立於2010年12月28日,由廣州港集團、國投交通、廣州發展共同發起設立。 廣州港股份有限公司主要經營集裝箱、煤炭、糧食、鋼材、汽車、金屬礦石、油品等貨物的裝卸及物流等業務,其中港口裝卸業務是公司主營業務收入和利潤的主要來源。
廣州港是國家重點發展的沿海主樞紐港,是全國沿海五個港口群體中珠江三角洲最大的港口,華南地區最大的綜合性主樞紐港,是我國首批整車進口口岸之一。
根據公司發展戰略,廣州港股份有限公司本次發行募集資金擬用於投資建設廣州港南沙港區集裝箱三期項目。 本次募集資金投資項目完成後,將有利於提高廣州港股份有限公司的貨物吞吐能力和營運效率,提升服務水準,保障公司的後續經營發展,進一步突出和提高廣州港股份有限公司的核心業務競爭能力,成為具有較強國際競爭力和發展活力的港口龍頭企業及現代物流服務企業。
港口行業作為國家重要的基礎設施行業,關係到區域經濟和國計民生的方方面面。 廣州港作為全球貨物輸送量第六、集裝箱輸送量第七的港口,是泛珠江三角洲經濟區域的出口通道和中國最重要的對外貿易口岸之一,是國家實施“一帶一路”戰略、建設廣州南沙自貿區及廣州國際航運樞紐的核心戰略資源。 廣州港股份作為廣州港及廣東省的龍頭港口企業,一定會以建立現代化的國際航運樞紐港口為目標,力爭成為世界級綜合性港口經營人,為區域經濟發展提供有力支撐;同時,我們也一定會做一家對投資者負責的、依法依規經營的上市公司,做一家在港口行業中發揮引領作用的、有社會責任感的上市公司。
在這裡,我衷心地感謝上證路演中心和中國證券網為廣州港股份有限公司提供寶貴的網上路演平臺。 通過此次網上路演,我們希望讓廣大投資者能夠對公司有一個更全面的瞭解,也希望能夠更加充分地聽取廣大投資者朋友的意見。 投資者的信任與各界朋友的支持,是公司未來持續健康發展的動力。 今後,我們的發展將與廣大投資者的利益緊密相連。 公司將借助資本市場這一更高的平臺,努力創造更加優良的業績,回報廣大的投資者、回饋我們的社會!
感謝各位的光臨。 謝謝大家!
中國國際金融股份有限公司投資銀行部
執行總經理、保薦代表人徐康先生致辭
作為本次廣州港股份有限公司首次公開發行A股並在上交所掛牌上市的保薦機構和主承銷商,我們非常高興能夠參加今天的網上投資者交流會並與大家深入交流。
廣州港股份有限公司堅持以為客戶提供優質、高效、全方位的服務為宗旨,以建立現代化的國際物流中心為目標,通過與上下游廠商建立長期的合作關係,實現公司業務綜合、高速發展。 未來,廣州港股份有限公司將繼續立足華南,服務世界,以國際一流的設施和服務水準,為廣大客戶提供“安全、優質、高效、便捷”的港口及綜合物流服務,為區域經濟發展提供有力支撐,全面提升企業價值和員工價值,成為值得信賴的港口綜合物流服務經營人。
最後,預祝廣州港股份有限公司本次發行取得圓滿成功!
謝謝大家!
廣州港股份有限公司
總經理李益波先生致結束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們:
大家好!
廣州港股份有限公司首次公開發行股票並在上交所掛牌上市的網上路演就要結束了,今天與各位投資者和所有關心廣州港股份的朋友們相聚上證路演中心、中國證券網提供的網路交流平臺,真誠溝通,共同度過了一段愉快的時光。在此,誠摯感謝各位投資者以及所有朋友們對廣州港股份的熱心關注和熱切期望!
在短暫的三個小時內,我們和大家一起分享了廣州港股份有限公司多年的發展成果,並共同展望公司的美好發展前景。同時,投資者朋友們也與我們共同探討了公司的戰略規劃、經營管理等方面的問題,為我們提出了很多非常有價值和借鑒意義的意見與建議,讓我們深深地感到大家對廣州港股份的關心與厚愛。我們一定會充分考慮大家提出的問題和建議,並在進一步理解各位朋友們真知灼見的基礎上,提高公司的經營管理水準和盈利能力,以回報廣大投資者。
雖然此次網上路演的時間十分有限,但我們與廣大投資者的溝通管道是永遠暢通的,希望大家繼續給予廣州港股份有限公司以信賴和支援!未來,我們將更加努力不懈,克服種種困難,提升自己的核心業務,爭取更多市場的認同。我們衷心地希望大家能加入廣州港股份的股東行列,與我們同舟共濟,一起收穫成功的喜悅!
最後,我再次代表公司對上證路演中心和中國證券網向我們提供這個和投資者交流互動的平臺表示衷心的感謝!同時,還要感謝中國國際金融股份有限公司以及所有參與廣州港股份發行上市的仲介機構所付出的辛勤工作。
謝謝大家!
經營篇
問:請簡要介紹一下公司的經營理念。
陳洪先:公司以為客戶提供優質、高效、全方位的服務為宗旨,以建立現代化的國際物流中心為目標,通過與上下游廠商建立長期的合作關係,實現公司業務綜合、高速發展。
問:請介紹一下公司物流及港口輔助業務成本情況。
李益波:公司的物流及港口輔助業務成本以代理費、人工費用、直接材料及水電和折舊攤銷為主,2016年度、2015年度及2014年度四項成本合計占比分別為86.95%、82.22%及78.65%。物流及港口輔助中的代理業務對應代理費;理貨業務主要對應人工費用;運輸、拖輪等業務需要依靠船舶、車輛以及相關設備開展,除人工費用外會涉及較多的直接材料及水電以及折舊攤銷。前述成本結構與物流及輔助業務的性質相匹配。
問:請簡要分析一下公司利息保障倍數。
馬素英:2014年度及2015年度,公司利息保障倍數略低於行業平均水準但基本保持穩定且處於合理水準,可滿足償還借款利息的要求。
問:宏觀經濟波動對公司生產經營存在怎樣的風險?
高聖亮:公司所處的行業為港口行業,港口業是國民經濟的晴雨錶,與國內特別是港口周邊地區,乃至國際的宏觀經濟發展密切相關,受經濟週期波動性影響較大,當經濟處於擴張期,運輸需求增加,公司的業務量上升;當經濟處於低潮時期,運輸需求減少,公司的業務量降低;世界貿易的波動影響外貿業務,進而直接影響港口經營。公司所處的珠江三角洲是我國經濟較發達地區,對經濟週期波動較為敏感,因此,國內外經濟發展走勢、宏觀經濟波動情況均對公司經營情況有所影響。
問:請介紹一下公司貿易業務的採購及銷售模式。
高聖亮:公司圍繞碼頭主業開展相關貿易業務,以煤炭、油品、糧食及其他大宗貿易貨類為主。公司主要選取實力雄厚的煤炭、油品、糧食及其他大宗商品的大型生產製造及貿易企業作為上游供應商,選取與公司存在長期合作的大型貿易商、物流運輸類企業以及其他大型生產類企業作為下游客戶。公司憑藉長期積累的港口服務資訊優勢,能夠率先獲取並鎖定下游客戶的需求(包括貨類、數量、價格等),同時進一步尋找上游供應商執行對應採購。通過提前鎖定下游需求,公司能夠加快貨物周轉,有效降低貿易風險。
行業篇
問:請介紹一下港口行業的法律法規。
馬楚江:港口行業屬於交通運輸行業中的水運行業。港口行業適用的主要法律、法規主要有:《港口法》、《港口經營管理規定》、《海域使用管理法》、《道路交通安全法》、《海商法》、《安全生產法》、《海洋環境保護法》、《危險化學品安全管理條例》、《中華人民共和國海上交通安全法》、《中華人民共和國航道管理條例》、《港口工程竣工驗收管理辦法》、《港口危險貨物管理規定》、《廣東省港口管理條例》等。
問:請分析一下珠三角地區主要港口與廣州港的競爭情況。
徐康:廣州港目前主要的競爭對手為珠三角地區港口,包括香港、深圳、珠海、東莞等港口,其中香港港主要定位於國際集裝箱中轉樞紐港,其他內地珠三角地區港口則業務各有側重和優勢。整體來看,珠三角地區港口密集,同質化程度較高,區域記憶體在一定競爭。
總體來看,廣州港地處珠三角地區中部,在全國沿海港口佈局規劃層面,是沿海主樞紐港和集裝箱幹線港,由於依託區位條件好且歷史悠久,廣州港是華南地區最大的綜合性主樞紐港,整體競爭優勢明顯。廣州港直接腹地為廣州、佛山等珠三角中部地區,輻射華南、西南和中南地區,直接腹地與上述港口基本不同;廣州港和上述港口的間接腹地都為珠三角地區,但廣州港的輻射範圍更廣闊。深圳港是以外貿集裝箱裝卸業務為主的港口,在間接腹地外貿集裝箱裝卸業務與廣州港存在一定的競爭關係;湛江港是以散雜貨業務為主的港口,主要服務粵西地區,在珠三角地區與廣州港基本沒有競爭關係,但在西南地區存在一定的競爭關係;珠海港口是以大宗散雜貨為主的港口,在珠西地區的散雜貨裝卸業務方面與廣州港存在一定的競爭關係;東莞港(原虎門港)以煤炭等散雜貨和內貿集裝箱裝卸業務為主,煤炭和內貿集裝箱裝卸業務在珠江口東岸的部分地區與廣州港存在競爭關係。
未來,貨源獲取能力、出海通航能力、腹地輻射能力仍將是區域內競爭的焦點。
作為廣州港最主要的港口運營企業,公司將重點加快建設廣州港南沙港區三期工程,加快出海航道拓寬工程,提高通航能力,使港口進一步適應船舶大型化的趨勢;加速臨港產業佈局發展,重點依託南沙港區,逐步完善和優化港口功能服務鏈,加快培育和形成以裝卸倉儲為主導的現代港口服務產業體系,不斷增強港口集聚輻射和服務功能。
發展篇
問:請簡要介紹一下公司未來發展戰略。
陳洪先:立足華南,服務世界,以國際一流的設施和服務水準,為廣大客戶提供“安全、優質、高效、便捷”的港口及綜合物流服務,為區域經濟發展提供有力支撐;全面提升企業價值和員工價值,成為值得信賴的港口綜合物流服務經營人。進一步鞏固和提升華南地區綜合性主樞紐港地位,建成我國外貿集裝箱運輸幹線港,成為世界級綜合性港口經營人。
問:請介紹一下公司物流戰略發展計畫。
陳洪先:公司將充分發揮廣州港作為華南地區主樞紐港的優勢,延伸服務鏈,打造多層次的現代物流體系,努力使港口從傳統運輸服務型向現代物流型企業轉變,形成“大港口、大物流、大經濟”的發展格局,以“無水港”和穿梭巴士網路建設為基礎,以南沙港區疏港鐵路建設為契機,加強與生產、貨代和船公司等企業的合作,發揮擁有鐵路和水運等集疏運系統的優勢,完善江海、陸海、鐵海聯運運輸網路,積極發展全程物流,將服務鏈延伸到更廣闊的內陸腹地。
問:請簡要介紹一下公司“走出去”戰略發展計畫。
陳洪先:加快區域內港口資源整合,擴大戰略合作,構造一體化的港口服務網路。推進區域港口資源整合、加速戰略擴展為目的,以資本為紐帶,採取合資、參股、並購等措施,積極參與省內外港口,特別是粵東粵西的港口建設經營。通過逐步完善碼頭佈局網路,為公司加速戰略擴張奠定基礎,在廣東省港口資源整合中發揮龍頭作用,實現自身發展與社會發展的高度統一。
充分利用廣州港品牌資源,拓展海外市場,探索在境外開展港口投資和跨國港口經營業務的可行性,並在適當時機以控股、參股、專案投資等多種方式在境外開發港口資源,拓展境外的港口及物流服務功能。
發行篇
問:請簡單介紹一下公司募集資金計畫。
李益波:經公司第一屆董事會第四十次會議及2014年第六次臨時股東大會批准,公司擬將本次發行所募集資金扣除發行費用後投資于廣州港南沙港區三期工程項目(包括置換募集資金到位前已預先投入該等項目的自籌資金)。
問:南沙三期專案將主要配備何種設備?
李益波:南沙三期的主要設備為各型港口裝卸機械及設備,如集裝箱岸橋、門機、龍門吊、集卡車等。主要設備選擇將根據業務需要,並結合現有設備使用情況,按照規定的程式擇優選擇。
問:簡要介紹一下本次募投專案情況。
馬楚江:廣州港地處珠江三角洲地區中心地帶,直接依託廣州、佛山、東莞、中山等市,地理區位優勢突出,主要為廣東省特別是珠江三角洲地區的貨物運輸行業提供服務。廣州港的直接腹地為珠江三角洲,間接腹地為廣東省其他地區以及華南、西南等省區。南沙港區是廣州港規劃重點發展的深水港區,直接腹地為廣州、佛山、中山等珠江三角洲中西部地區。
廣州港南沙港區三期工程大碼頭建設4個10萬噸級集裝箱泊位、2個7萬噸級集裝箱泊位(水工結構均按15萬噸設計),碼頭岸線總長2,218m,設計底高程為-18.0m;建設2千噸級集裝箱駁船泊位24個,設計底高程為-5.7m,駁船碼頭岸線總長1,660m。該專案總設計通過能力570萬TEU。
文字整理 倪丹
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特別支持
最後,預祝廣州港股份有限公司本次發行取得圓滿成功!
謝謝大家!
廣州港股份有限公司
總經理李益波先生致結束詞
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大家好!
廣州港股份有限公司首次公開發行股票並在上交所掛牌上市的網上路演就要結束了,今天與各位投資者和所有關心廣州港股份的朋友們相聚上證路演中心、中國證券網提供的網路交流平臺,真誠溝通,共同度過了一段愉快的時光。在此,誠摯感謝各位投資者以及所有朋友們對廣州港股份的熱心關注和熱切期望!
在短暫的三個小時內,我們和大家一起分享了廣州港股份有限公司多年的發展成果,並共同展望公司的美好發展前景。同時,投資者朋友們也與我們共同探討了公司的戰略規劃、經營管理等方面的問題,為我們提出了很多非常有價值和借鑒意義的意見與建議,讓我們深深地感到大家對廣州港股份的關心與厚愛。我們一定會充分考慮大家提出的問題和建議,並在進一步理解各位朋友們真知灼見的基礎上,提高公司的經營管理水準和盈利能力,以回報廣大投資者。
雖然此次網上路演的時間十分有限,但我們與廣大投資者的溝通管道是永遠暢通的,希望大家繼續給予廣州港股份有限公司以信賴和支援!未來,我們將更加努力不懈,克服種種困難,提升自己的核心業務,爭取更多市場的認同。我們衷心地希望大家能加入廣州港股份的股東行列,與我們同舟共濟,一起收穫成功的喜悅!
最後,我再次代表公司對上證路演中心和中國證券網向我們提供這個和投資者交流互動的平臺表示衷心的感謝!同時,還要感謝中國國際金融股份有限公司以及所有參與廣州港股份發行上市的仲介機構所付出的辛勤工作。
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陳洪先:公司以為客戶提供優質、高效、全方位的服務為宗旨,以建立現代化的國際物流中心為目標,通過與上下游廠商建立長期的合作關係,實現公司業務綜合、高速發展。
問:請介紹一下公司物流及港口輔助業務成本情況。
李益波:公司的物流及港口輔助業務成本以代理費、人工費用、直接材料及水電和折舊攤銷為主,2016年度、2015年度及2014年度四項成本合計占比分別為86.95%、82.22%及78.65%。物流及港口輔助中的代理業務對應代理費;理貨業務主要對應人工費用;運輸、拖輪等業務需要依靠船舶、車輛以及相關設備開展,除人工費用外會涉及較多的直接材料及水電以及折舊攤銷。前述成本結構與物流及輔助業務的性質相匹配。
問:請簡要分析一下公司利息保障倍數。
馬素英:2014年度及2015年度,公司利息保障倍數略低於行業平均水準但基本保持穩定且處於合理水準,可滿足償還借款利息的要求。
問:宏觀經濟波動對公司生產經營存在怎樣的風險?
高聖亮:公司所處的行業為港口行業,港口業是國民經濟的晴雨錶,與國內特別是港口周邊地區,乃至國際的宏觀經濟發展密切相關,受經濟週期波動性影響較大,當經濟處於擴張期,運輸需求增加,公司的業務量上升;當經濟處於低潮時期,運輸需求減少,公司的業務量降低;世界貿易的波動影響外貿業務,進而直接影響港口經營。公司所處的珠江三角洲是我國經濟較發達地區,對經濟週期波動較為敏感,因此,國內外經濟發展走勢、宏觀經濟波動情況均對公司經營情況有所影響。
問:請介紹一下公司貿易業務的採購及銷售模式。
高聖亮:公司圍繞碼頭主業開展相關貿易業務,以煤炭、油品、糧食及其他大宗貿易貨類為主。公司主要選取實力雄厚的煤炭、油品、糧食及其他大宗商品的大型生產製造及貿易企業作為上游供應商,選取與公司存在長期合作的大型貿易商、物流運輸類企業以及其他大型生產類企業作為下游客戶。公司憑藉長期積累的港口服務資訊優勢,能夠率先獲取並鎖定下游客戶的需求(包括貨類、數量、價格等),同時進一步尋找上游供應商執行對應採購。通過提前鎖定下游需求,公司能夠加快貨物周轉,有效降低貿易風險。
行業篇
問:請介紹一下港口行業的法律法規。
馬楚江:港口行業屬於交通運輸行業中的水運行業。港口行業適用的主要法律、法規主要有:《港口法》、《港口經營管理規定》、《海域使用管理法》、《道路交通安全法》、《海商法》、《安全生產法》、《海洋環境保護法》、《危險化學品安全管理條例》、《中華人民共和國海上交通安全法》、《中華人民共和國航道管理條例》、《港口工程竣工驗收管理辦法》、《港口危險貨物管理規定》、《廣東省港口管理條例》等。
問:請分析一下珠三角地區主要港口與廣州港的競爭情況。
徐康:廣州港目前主要的競爭對手為珠三角地區港口,包括香港、深圳、珠海、東莞等港口,其中香港港主要定位於國際集裝箱中轉樞紐港,其他內地珠三角地區港口則業務各有側重和優勢。整體來看,珠三角地區港口密集,同質化程度較高,區域記憶體在一定競爭。
總體來看,廣州港地處珠三角地區中部,在全國沿海港口佈局規劃層面,是沿海主樞紐港和集裝箱幹線港,由於依託區位條件好且歷史悠久,廣州港是華南地區最大的綜合性主樞紐港,整體競爭優勢明顯。廣州港直接腹地為廣州、佛山等珠三角中部地區,輻射華南、西南和中南地區,直接腹地與上述港口基本不同;廣州港和上述港口的間接腹地都為珠三角地區,但廣州港的輻射範圍更廣闊。深圳港是以外貿集裝箱裝卸業務為主的港口,在間接腹地外貿集裝箱裝卸業務與廣州港存在一定的競爭關係;湛江港是以散雜貨業務為主的港口,主要服務粵西地區,在珠三角地區與廣州港基本沒有競爭關係,但在西南地區存在一定的競爭關係;珠海港口是以大宗散雜貨為主的港口,在珠西地區的散雜貨裝卸業務方面與廣州港存在一定的競爭關係;東莞港(原虎門港)以煤炭等散雜貨和內貿集裝箱裝卸業務為主,煤炭和內貿集裝箱裝卸業務在珠江口東岸的部分地區與廣州港存在競爭關係。
未來,貨源獲取能力、出海通航能力、腹地輻射能力仍將是區域內競爭的焦點。
作為廣州港最主要的港口運營企業,公司將重點加快建設廣州港南沙港區三期工程,加快出海航道拓寬工程,提高通航能力,使港口進一步適應船舶大型化的趨勢;加速臨港產業佈局發展,重點依託南沙港區,逐步完善和優化港口功能服務鏈,加快培育和形成以裝卸倉儲為主導的現代港口服務產業體系,不斷增強港口集聚輻射和服務功能。
發展篇
問:請簡要介紹一下公司未來發展戰略。
陳洪先:立足華南,服務世界,以國際一流的設施和服務水準,為廣大客戶提供“安全、優質、高效、便捷”的港口及綜合物流服務,為區域經濟發展提供有力支撐;全面提升企業價值和員工價值,成為值得信賴的港口綜合物流服務經營人。進一步鞏固和提升華南地區綜合性主樞紐港地位,建成我國外貿集裝箱運輸幹線港,成為世界級綜合性港口經營人。
問:請介紹一下公司物流戰略發展計畫。
陳洪先:公司將充分發揮廣州港作為華南地區主樞紐港的優勢,延伸服務鏈,打造多層次的現代物流體系,努力使港口從傳統運輸服務型向現代物流型企業轉變,形成“大港口、大物流、大經濟”的發展格局,以“無水港”和穿梭巴士網路建設為基礎,以南沙港區疏港鐵路建設為契機,加強與生產、貨代和船公司等企業的合作,發揮擁有鐵路和水運等集疏運系統的優勢,完善江海、陸海、鐵海聯運運輸網路,積極發展全程物流,將服務鏈延伸到更廣闊的內陸腹地。
問:請簡要介紹一下公司“走出去”戰略發展計畫。
陳洪先:加快區域內港口資源整合,擴大戰略合作,構造一體化的港口服務網路。推進區域港口資源整合、加速戰略擴展為目的,以資本為紐帶,採取合資、參股、並購等措施,積極參與省內外港口,特別是粵東粵西的港口建設經營。通過逐步完善碼頭佈局網路,為公司加速戰略擴張奠定基礎,在廣東省港口資源整合中發揮龍頭作用,實現自身發展與社會發展的高度統一。
充分利用廣州港品牌資源,拓展海外市場,探索在境外開展港口投資和跨國港口經營業務的可行性,並在適當時機以控股、參股、專案投資等多種方式在境外開發港口資源,拓展境外的港口及物流服務功能。
發行篇
問:請簡單介紹一下公司募集資金計畫。
李益波:經公司第一屆董事會第四十次會議及2014年第六次臨時股東大會批准,公司擬將本次發行所募集資金扣除發行費用後投資于廣州港南沙港區三期工程項目(包括置換募集資金到位前已預先投入該等項目的自籌資金)。
問:南沙三期專案將主要配備何種設備?
李益波:南沙三期的主要設備為各型港口裝卸機械及設備,如集裝箱岸橋、門機、龍門吊、集卡車等。主要設備選擇將根據業務需要,並結合現有設備使用情況,按照規定的程式擇優選擇。
問:簡要介紹一下本次募投專案情況。
馬楚江:廣州港地處珠江三角洲地區中心地帶,直接依託廣州、佛山、東莞、中山等市,地理區位優勢突出,主要為廣東省特別是珠江三角洲地區的貨物運輸行業提供服務。廣州港的直接腹地為珠江三角洲,間接腹地為廣東省其他地區以及華南、西南等省區。南沙港區是廣州港規劃重點發展的深水港區,直接腹地為廣州、佛山、中山等珠江三角洲中西部地區。
廣州港南沙港區三期工程大碼頭建設4個10萬噸級集裝箱泊位、2個7萬噸級集裝箱泊位(水工結構均按15萬噸設計),碼頭岸線總長2,218m,設計底高程為-18.0m;建設2千噸級集裝箱駁船泊位24個,設計底高程為-5.7m,駁船碼頭岸線總長1,660m。該專案總設計通過能力570萬TEU。
文字整理 倪丹
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