隨著招商銀行推出摩羯智投， 各類資管機構對智慧投顧從觀望進入實戰。
智慧投顧的種子在公募基金種下， 或許將改變傳統的基金銷售模式。
“以前公募產品銷售時代我們叫1.0時代， 現在叫2.0時代， 不僅是提供基金投資產品， 更是提供一種解決方案。 ”廣發基金互聯網金融部副總經理劉仁江表示。
大型公募佈局基金組合
“我們當時是在2015年8月份定需求改系統， 直到2016年3月份基本上需求確認清楚之後才正式進入開發。 到2016年8月我們的基智組合才正式上線。 ”劉仁江接受本報記者採訪時透露， “2015年8月份在做這個事情的是我們成立的一個資產配置小組， 我們總經理擔任組長親自掛帥， 然後融合了宏觀、權益、量化、固收等各個部門精英。 現在已經由小組升級為獨立的資產配置部了。 ”
當前全市場將近4000檔基金， 買基金比買股票還難選擇；另一方面， 貨幣基金、銀行理財高收益時代已經過去，
公募基金正是基於上述背景佈局智慧投顧。
“截至2017年2月28日， 基智理財組合銷量已突破5億， 也代表了公募基金在智慧組合業務發展上的新突破。 ”劉仁江透露， “我們也一直在不斷進行調整優化， 即將上線基智理財全新升級2.0版本， 進一步豐富組合產品形態， 上線多個量化策略型組合， 為使用者提供更多元的資產配置服務。 ”
此外南方基金也於2016年12月悄然推出“超級智投寶”智慧投顧服務：通過問卷調查定位客戶需求及識別風險收益特徵， 為客戶定制專屬基金組合。
目前， “超級智投寶”已推出5個配置型組合：保守型組合、穩健型組合、平衡型組合、進取型組合及激進型組合。
而由昔日公募電商一姐肖雯創辦的盈米財富也定位深耕“基金組合”的智慧投顧服務， 推出“且慢平臺”。 與廣發基金、南方基金不同的是， 且慢平臺上推出的基金組合可在全市場的3800檔基金池中進行構建， 成為中小型基金公司和城商行佈局智慧投顧的重要合作平臺。
而對於基金公司做自己公司範圍內的基金組合智慧投顧服務與協力廠商平臺機構做全市場基金組合投顧服務的優劣， 黃建翔分析稱， “基金公司在自己公司產品裡定組合或者投顧策略， 最大的優勢是深度瞭解自己的產品群， 他深度瞭解每個基金經理的風格及習慣， 以及個性上的優勢和短板。 所以我認為基金公司在做這種定制是屬於專長領域的再優化。
“像協力廠商機構， 我們做的是走廣度。 在某個單一板塊我們大概率可能打不過基金公司所出的組合， 因為我對他們的產品沒有那麼熟悉。 但是基金公司的單一產品在市場上的表現不會是一個恒定穩定的優秀或不優秀， 它的波動是很大的， 特別是股票基金。 我們協力廠商平臺機構做全市場範圍挑選組合， 我們在同類型產品當中的選擇彈性， 遠遠大於單一基金公司。 ”黃建翔補充稱。
最大亮點：調倉公開化
需要提出的是， 智慧投顧服務對投資者來說， 最大的亮點在於“調倉功能”。
“調倉其實有從高風險到低風險的，
“在國內智能投顧分成兩大策略， 白盒策略跟黑盒策略， 招行的摩羯智投就是黑盒策略。 目前公募基金和我們盈米財富平臺暫時走的都是白盒策略。 ”黃建翔告訴記者， “黑盒， 打個比方，就是做個房子，你就是買這個房子，但是我什麼時候調倉不告訴你，為什麼調不告訴你，你跟著我買就對了，相信我就對了；白盒，每次什麼時候調倉，為什麼調，調什麼，清清楚楚，完全讓客戶知道。”
黑盒相對是走一個中性偏保守的策略。白盒就是百花齊放，可以做穩健的，也可以做激進的，調倉路徑清清楚楚，由客戶根據自己的風險進行匹配。
基金銷售進入2.0時代
公募佈局智慧投顧服務，目的可不單單是為了增加銷售管道，或將顛覆傳統的基金產品銷售思維。
“整個公募電商發展大概十幾年，在整個公募電商這一塊解決的東西不多。我個人理解，它還只解決了銀行排隊的一個過程，銷售行為的一個過程，但實際上從整個財富管理鏈條上來看的話，環節有很多。”劉仁江指出，“以前那個年代叫賣產品的階段，這個階段肯定是不行的，放在十五六年之前，問一下大家接下來電商往哪個方向發展，可能每個人的觀點不一樣，但是經歷了2016年到2017年短短的時間，你現在去問整個從業者，現在整個財富管理行業跟投資者之間的連接方式是什麼？現在絕大部分同業告訴你可能是資產配置投顧業務這一塊，這相當於是千人千面，變成千人一面。”
據記者瞭解，盈米財富正在接洽一批城商行，未來銀行賣基金也將不會是簡單地告訴你買什麼產品，避險、擇時及賣出這一系列的鏈條服務將都被挖掘。
編輯：嚴暉
打個比方，就是做個房子，你就是買這個房子，但是我什麼時候調倉不告訴你，為什麼調不告訴你，你跟著我買就對了，相信我就對了；白盒，每次什麼時候調倉，為什麼調，調什麼，清清楚楚，完全讓客戶知道。”黑盒相對是走一個中性偏保守的策略。白盒就是百花齊放，可以做穩健的，也可以做激進的，調倉路徑清清楚楚，由客戶根據自己的風險進行匹配。
基金銷售進入2.0時代
公募佈局智慧投顧服務，目的可不單單是為了增加銷售管道，或將顛覆傳統的基金產品銷售思維。
“整個公募電商發展大概十幾年，在整個公募電商這一塊解決的東西不多。我個人理解，它還只解決了銀行排隊的一個過程，銷售行為的一個過程，但實際上從整個財富管理鏈條上來看的話，環節有很多。”劉仁江指出，“以前那個年代叫賣產品的階段，這個階段肯定是不行的，放在十五六年之前，問一下大家接下來電商往哪個方向發展，可能每個人的觀點不一樣，但是經歷了2016年到2017年短短的時間，你現在去問整個從業者，現在整個財富管理行業跟投資者之間的連接方式是什麼？現在絕大部分同業告訴你可能是資產配置投顧業務這一塊，這相當於是千人千面，變成千人一面。”
據記者瞭解，盈米財富正在接洽一批城商行，未來銀行賣基金也將不會是簡單地告訴你買什麼產品，避險、擇時及賣出這一系列的鏈條服務將都被挖掘。
編輯：嚴暉