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51倍高杠杆買殼！居然沒有像樣的plan B，不靠譜的「融資工作」
51倍高杠杆買殼！居然沒有像樣的plan B，不靠譜的「融資工作」最終玩砸了（附筆記）| 定增並購圈導讀攜程，真的應該感謝趙薇勇奪頭條，怒刷盆友圈。實際上，最近這幾天信息量真的超級大：上週五淩晨，360借殼方案公告，下午證監會回應，上交所
2017-11-10 0 -
合規增持要點！上市公司股東增持股份操作：爬行增持、大宗交易
合規增持要點！上市公司股東增持股份操作：爬行增持、大宗交易和協定轉讓...（附案例分析）| 定增並購圈作者：李良鎖導讀上市公司董事、監事、高級管理人員股東（以下簡稱“董監高股東”）與持股5%以上股東（以下簡稱“大股東”）因參與上市公司經營
2017-11-08 0 -
不是說好IPO的嗎？大半夜發504億重大無先例方案，360回歸A股
不是說好IPO的嗎？大半夜發504億重大無先例方案，360回歸A股借殼江南嘉捷（附案例分析）| 定增並購圈導讀還有4天，周鴻禕唯一公開的個人自傳即將發售。書中第23頁有句這樣的描述：周老闆說“概念股的炒作和360毫無關係，360既沒有參與
2017-11-03 0 -
總結｜證監會對結構化並購基金參與上市公司並購重組的監管規則
總結 | 證監會對結構化並購基金參與上市公司並購重組的監管規則及趨勢（附案例分析）| 定增並購圈作者：李金招、黃忠薇導讀 上市公司通過並購基金收購標的資產或股權，是上市公司進行收購的一種重要方式。當上市公司確定擬收購的標的，但在收購過程中
2017-10-16 0 -
定增並購圈：27.08億元跨界並購！告別“緋聞女友”360
27.08億元跨界並購！告別“緋聞女友”360，中葡股份牽手“自家人”國安鋰業（附案例分析）| 定增並購圈導讀恐怕比澄清公告更加直接的就是明確並購標的。曾幾何時，被市場一度視為奇虎360回歸A股的借殼公司中葡股份（600084.SH）公告
2017-10-11 0 -
115.5億元！“芒果TV”一扭虧就注入快樂購，估值較B輪減少近40億
導讀 定增並購圈的小夥伴們估計有些日子沒看到百億級的資產注入案了。而就在國慶最後一個工作日，在大家忙著開始朋友圈攝影大賽之際，快樂購（300413.SZ）宣佈了 “芒果台”湖南衛視旗下115.5億元新媒體資產（包含芒果TV、天娛傳媒等）打
2017-10-09 0 -
定增並購圈：投行掌門人激辯：監管新規堵漏“業績洗刷”
投行掌門人激辯：監管新規堵漏“業績洗刷”，借殼門檻高企殼費暴跌（附筆記）| 定增並購圈作者：何曉晴導讀 9月24日，在21世紀國際財經峰會分論壇——“中國上市公司論壇：資本助力實體尋路脫虛向實”上，中信證券投行委執行總經理張錦勝在作主題演
2017-09-30 3 -
4過2！又有兩家暫緩表決，已經7家暫緩表決
4過2！又有兩家暫緩表決，已經7家暫緩表決，考驗新一屆發審委委員們的節奏啊！（附審核意見）| 定增並購圈導讀 證監會主機板發審委今天（2017年9月28日）最新審核結果顯示，今天上會的四家企業，兩家公司首發過會，兩家公司首發暫緩表決，即上
2017-09-29 2 -
「獨家」新增“三類股東”需穿透至最終出資人
【獨家】新增“三類股東”需穿透至最終出資人，證監會重組新舊準則對比解讀（附對比表）| 定增並購圈導讀 2017年9月22日，證監會發佈會宣佈對《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第26號——上市公司重大資產重組（2014年修訂）》（
2017-09-25 1 -
定增並購圈：劉強東A股秀肌肉，出手就是上市公司並購！
劉強東A股秀肌肉，出手就是上市公司並購！參與科大智能小並購案後面的大野心？（附案例分析）| 定增並購圈導讀近日，科大智慧（300222.SZ）發佈並購重組方案，公司擬通過定增配套募資引入戰略投資者京東錦泉，此戰投的背後老闆正是劉強東。如果
2017-09-22 0 -
定增並購圈：依賴股票質押“杠杆買家”和“殼股玩家”衝擊最為明
依賴股票質押“杠杆買家”和“殼股玩家”衝擊最為明顯，質押新規嚴審融資投向（附中登公司質押資料鏈接）| 定增並購圈導讀 此次股票質押業務規則的修訂，通過增設對融資投向的監管、融資金額門檻等，嚴防資金脫實向虛。此次股票質押業務規則的修訂，強化
2017-09-12 2 -
定增並購圈：重磅！定增基金可能又要跌，估值新政或致淨值減少3%
重磅！定增基金可能又要跌，估值新政或致淨值減少3%，中基協最新估值指引影響有多大？，亞式期權的行權價格是未來一段時間的均價。在亞式期權中，過往一段時間內股價波動率越高，流通受限股估值折扣越大。例如，同樣是100元買的銀行類定增股和創業板定
2017-09-08 0 -
定增並購圈：3只達百億元！上市公司設立產業並購基金熱情不減，14
3只達百億元！上市公司設立產業並購基金熱情不減，145只募集完成同比增長49%（附筆記）|定增並購圈導讀 今年以來，上市公司發起或參投的產業並購基金數量、規模都明顯提高。Wind資料顯示，截至8月31日，上市公司發起、參投的產業並購基金中
2017-09-06 1 -
定增並購圈：新一輪Pre
新一輪Pre-IPO熱，PE退出上市並購兩不誤，23倍首發卻遭遇閃電開板，套利生意還能玩多久？，並很快明確了關於首發企業中創業投資基金股東的鎖定期安排及適用該政策的創業投資基金的具體認定標準。減持新規拉長了VC/PE從被投專案中退出所需要
2017-08-14 0 -
定增並購圈：減持新玩法！收益互換+鎖定價格，“存量定增”引入
減持新玩法！收益互換+鎖定價格，“存量定增”引入戰略投資者、實現員工持股...管理的“國富期貨金誠123號資產管理計畫”（簡稱“資管計畫”），與中國國際金融股份有限公司（以下簡稱“中金公司”）簽署收益互換相關協議。而根據國富期貨代表資管計
2017-08-11 1 -
定增並購圈：“三方交易”類借殼失敗！*ST愛富模式沒有可複製
“三方交易”類借殼失敗！*ST愛富模式沒有可複製性，南通鍛壓放棄重組開始減持、申科股份（002633.SZ）等的並購重組，皆曾被證監會列為“實地核查”，之後相繼宣佈終止重組。而包括南通鍛壓、申科股份、方大化工（000818.SZ）等在內的
2017-08-09 0 -
定增並購圈：取消87.29億配套融資，力保第三次重組闖關！廣宇發展得益借殼新規，但是否成功仍有懸念？
“復興號”唯一供應商43億被新宏泰並購，而這家上市公司才上市一年多，市值僅42億（附案例分析）| 定增並購圈導讀近期，上市公司並購重組較此前有所回暖，許久未見的次新股並購又有了新增並購案例，那就是今天的主角新宏泰（603016.SH）。新
2017-08-04 0 -
定增並購圈：爆發首例“違約事件”！還是公募定增基金，有啥難言
爆發首例“違約事件”！還是公募定增基金，有啥難言之隱？（附估值公式）| 定增並購圈導讀這兩天，定增圈子裡面爆發了一個不大不小的“違約事件”，主角是之前備受關注的九泰基金旗下兩隻公募定增產品，甚至更有報導認為這是“定增基金爆發風險，九泰基金
2017-08-07 2 -
定增並購圈：定增過會到拿批文需要多久？三座大山壓頂成為“攔路虎”，會後事項承諾說明翻倍
定增過會到拿批文需要多久？三座大山壓頂成為“攔路虎”，會後事項承諾說明翻倍雖於4月拿到批文，不過其2016年淨利潤1.11億元，同比減少高達58%；扣非後淨利潤為4258.53萬元，同比減少81%。其5月23日公佈的會後事項說明顯示，證監
2017-07-28 0 -
定增並購圈：總規模超1萬億！並購基金卻面臨三大難題：募資難、找項目難、退出難（附筆記）
導讀 市場環境不斷變化，上市公司也在不斷尋找新的並購路徑。近期，多家上市公司宣佈，擬發起設立或參與投資產業並購基金，欲通過外延式擴張實現做大做強。分析人士指出，當前並購基金並不好做，募資難、退出難一直存在，而目前最大的困難則是資產荒，優質
2017-07-27 0
